En el mundo de las inversiones, transacciones o negocios se requiere la realización de análisis detallados y hondura, con ello se comprueban las fallas o no de un negocio; se establecen los parámetros positivos y negativos del mismo, para la toma de decisión bien sea de comprar, invertir o vender.

A este ejercicio analítico financiero se le conoce como Due Dilligence –debida diligencia-.

El conocer sobre este tipo de análisis permite actuar con mayor sagacidad en el ámbito de las inversiones, en el cual se debe tener cuidado y astucia, pero sobre todo niveles de profundidad analítica para la concreción de negociaciones.

Vale destacar que, el realizar la Due Dilligence, debido al análisis detallado y en profundidad lleva un largo tiempo, lo cual puede aumentar los gastos requeridos en una transacción, el accionar de esta manera conlleva traspasar las revisiones esenciales que generalmente se hacen al respecto de una inversión.

Cuando se ha mostrado el interés como inversor sobre un negocio, se genera una carta de intención, en el texto se señala precisamente la intención de adquirir totalmente o de forma parcial lo referido a la transacción propuesta por el vendedor.

Es a partir de ese momento en el cual se inicia el proceso de Due Dilligence o Debidas Diligencias, dicho proceso se realiza con la aceptación del vendedor y su ayuda; con ello el comprador conoce con mayor detalle las diferentes áreas del negocio que se va adquirir.

Una de las razones fundamentales para hacer este proceso es la aportación que el mismo otorga al inversionista con perspectiva evaluativa y así reducir los riesgos que puedan presentarse.

Razones para la Due Dilligence

Al mismo tiempo de conocer en detalle las diferentes áreas del negocio por el cual se valla a realizar la transacción y obtener información para reducir riesgos en las finanzas es también importante desarrollar este proceso para cubrir otros aspectos importantes como:

  • Abrir y fortalecer estrategias vinculadas y con información suficiente para sustentar la post-integración entre empresas.
  • Equilibrar y ponderar las sinergias entre empresas que se puedan desarrollar.
  • Verificar pasivos ocultos o eventualidades fiscales que se presenten sobre las garantías ofrecidas por el vendedor.
  • Establecer contingencias ambientales y laborales que surjan; es decir una revisión exhaustiva sobre el personal que trabaja en la empresa, así como las situaciones de orden legal con respecto al respeto ambiental de la empresa, por la cual se está en transacción.
  • Es probo realizar la debida diligencia en cualquier caso de compra-venta entre empresas, pues, ello permite incluso de surgir algún imprevisto a lo largo de este análisis valorar los puntos negativos y/o positivos, para renegociar.

Cuándo realizar la debida diligencia

Si bien existen razones claras e importantes para hacer este ejercicio analítico al momento de una compra-venta entre empresas es también menester conocer otras situaciones en las que seguramente la Due Dilligence puede ayudar a tomar decisiones de vital importancia en un negocio, por ello te presentamos algunos casos en los que también se acude al proceso de debida diligencia:

Compra de productos a través de proveedores internacionales

Al seleccionar los proveedores de esta forma se acarrean grandes costos para la empresa que actúa bajo este proceso de análisis financiero sin embargo puede generar alto rendimiento y rentabilidad para la empresa que lo realiza, pues cubrirá aspectos puntuales como:

  • Facilidad.
  • Seguridad en la recepción de sus pedidos.
  • Lapsos temporales eficientes.
  • Costos de envíos mínimos.
  • Reposición eficaz de productos agotados.

Selección de Personal y término de contrataciones

A través de la Due Dilligence se pueden obtener mayores y mejores garantías respecto al personal escogido para un cargo de responsabilidad empresarial, además de la entrevista y la revisión del currículum vitae:

  • Cotejar títulos y experiencias en el ramo del cargo al cual aspira.
  • Verificar las referencias colocadas en el currículo.
  • Asegurarse del nivel de conocimiento del candidato, candidata.
  • Complementar la información obtenida en la entrevista con la aplicación de test psicológicos.

Inversión en Negocios (Compra de Empresas de manera parcial o total)

Como se ha explicado, en este caso se debe aplicar la debida diligencia para realizar una investigación exhaustiva sobre las diversas áreas que componen la empresa que interesa adquirir. Importante tener la información precisa sobre aspectos como:

  • Legalidad del Título de la Empresa.
  • Condición y Propiedad de los Activos.
  • Litigios Pendientes.
  • Situación Financiera.
  • Comportamiento en el mercado.
  • Registros laborales (Nóminas, Contrataciones y Archivo del personal)
  • Cumplimiento de Normativas Ambientales.